John Rambo (Sylvester Stallone) es un veterano de la guerra de Vietnam que sufre de estrés postraumático. Un día, llega a un pequeño pueblo de Oregón, donde el sheriff Will Teasle (Brian Dennehy) le detiene por vagabundear. Rambo logra escapar de la comisaría y se refugia en el bosque, donde usa sus habilidades de supervivencia y combate para enfrentarse a los policías que le persiguen. El coronel Samuel Trautman (Richard Crenna), el antiguo jefe de Rambo, llega al pueblo para intentar negociar con él y evitar una masacre. Rambo tendrá que luchar contra sus propios demonios y contra las fuerzas del orden que le quieren capturar o matar.